TUPRS Hisse Yorumu ve Hedef Fiyatı!
Economicon’un haberine göre;
1
16 Ekim 2023 EconomIcon
Aşağıda 2023 yılının ikinci çeyreğinde açıklanan Tüpraş bilançosunu görüyorsunuz. Şirketin bu yılın ikinci çeyreğinde satışları -7% azalarak 197.2 milyar TL tutarında gerçekleşmiştir. Satışların azalması birlikte brüt karda yükseliş görüyoruz. Brüt kar finansalı %37 yükseliş göstererek 23 milyar TL’den 31 milyar TL seviyesine kadar ulaşmıştır. Brüt karda yaşanan artış FAVÖK finansalını da etkileyerek %33 oranında yükseliş yaşanmasını sağlamıştır. FAVÖK finansalı ise bu yılın ikinci çeyreğinde 27 milyar TL olarak gerçekleşti.
En önemli finansal oran olan Net Kar finansalı ise pozitif görünüm ile birlikte %21 oranında artarak bilançoyu destekledi. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 11.5 milyar TL olan net kar, bu yılın ikinci çeyreğinde 13.9 milyon TL olarak gerçekleşmiş durumda. Bilançoda ki pozitif görünüm dönen ve duran varlıklarda da görülüyor.
Tüpraş’ın net karındaki artış ile birlikte net borç durumunda da azalış görüyoruz. Birinci çeyreğe göre borçluluk durumu -17% oranında düşerek -10 milyar TL olmuştur. Yani şirketin borç durumu bulunmamakla birlikte nakit fazlası vardır. Buna karşın şirketin özkaynaklarında %11 oranında artış görülüyor. Şirketin F/K oranı ise 4,24 puan, PD/DD oranı ise 2,90 ile pozitif görünümde bulunuyor.
Genel olarak bilançoyu pozitif olarak değerlendiriyoruz.
TUPRS Teknik Analiz ve Yorumu
Şirket yılın ikinci çeyreğinde yüksek oranda bedelsiz sermaye artırımı ile birlikte bölünmesinin ardından 55 TL seviyelerinden işleme başlamıştı. Kısa süre içerisinde 170 TL seviyesine kadar ulaşarak %200 oranından fazla bir getiri sağladı. Performans olarak oldukça başarılı bir yıl geçiren TUPRS son zamanlarda düşüş eğilimi göstermeye devam ediyor. Özellikle İsrail ve Filistin savaşının Borsa İstanbul’a negatif yansımasından TUPRS’da nasibini alıyor diyebiliriz. Hisse en yüksek seviyesi olan 170 TL seviyesinden 141 TL seviyesine kadar gerileyerek son 20 gün içerisinde -16% düşüş yaşadı. Çoğu şirkete ve endekse göre hala güçlü duruşunu korumaya çalıştığını söyleyebiliriz. Fakat TUPRS için 137 TL seviyesinde çok önemli bir destek bulunuyor. Düşüşün devam eder ve 137 TL destek seviyesinde bir kırılma yaşanırsa 125 TL seviyesi ve 113 TL seviyesine kadar düşüşler gözlemlenebilir. Fakat burada asıl takip edilmesi gereken seviye 137 TL seviyesidir. Bu seviye hisse performansı açısından oldukça önem teşkil etmektedir. Hisse için olası yükselişlerde ise 152 TL seviyesini takip etmek gerekiyor. Endeksin tekar alıcılı konuma dönmesi ile birlikte hisse 152 TL seviyesini aşarsa tekrar 170 TL seviyesine doğru bir yükseliş görülebilir.
TUPRS için indikatörlere bakacak olursak, MACD indikatöründe beyaz çubukların açılması ile birlikte olası bir toparlanma beklerken bugün endekste yaşanan sert düşüşe ayak uyduran TUPRS, MACD indikatöründe de toparlanma sinyallerini kaybederek tekrar beyaz çubukların ardından kırmızı çubukları açtı. Bu durumu negatif bir teknik gelişme olarak değerlendirebiliriz.
RSI indikatöründe ise önemli bir seviye olan 50 seviyesinde bir kırılma yaşandığını görüyoruz. RSI 50 seviyesi önemlidir çünkü genelde bu seviyeden olası tepkilerin gelmesi beklenir. RSI 50 seviyesinin kırılması durumunda düşüşlerin devam etmesi beklenir. Bu durumda RSI indikatörüne göre negatif görünümün devamı beklenebilir.
Yukarıdaki grafikte görünmeyen fakat incelemesinde bulunduğumuz Parabolic SAR indikatöründe ise negatif görünüm devam ediyor. SAR noktaları mumların üstünde konumlanıyor ve bu durum bize düşüşün devam edebileceğine dair sinyalleri vereiyor. Fakat bizim düşüncemize göre SAR indikatöründe olası bir doyum noktasına ulaşılmış olabilir.
Yine yukarıdaki grafikte görünmeyen fakat incelemesinde bulunduğumuz Bollinger Bantları indikatöründe mum çubuklarının uzun zaman sonra orta çizginin altına indiğini görüyoruz. Bu negatif bir gelişme fakat mum çubuklarının bandın alt çizgisine yakın olması olası bir yükseliş tepkisinin gelebilme olasılığını artırmaktadır.
TUPRS için 4 adet önemli indikatörü inceledik. İndikatörler için genel bir değerlendirme yapacak olursak negatif görünümün hakim olduğundan bahsedebiliriz. Fakat borsamızda şuan gündemin etkisinin çok büyük boyutta olduğunu unutmamak gerekir. Gelecek olumlu haberler ile birlikte endekste ve hisselerde hızlı toparlanmalar yaşanabileceği gibi gelecek olumsuz haberler ile birlikte de sert düşüşler yaşanabilir. Bu nedenle panik satışlardan kaçınmalı ve sakin olmak gerekmektedir.
2023 TUPRS Hedef Fiyatı
TUPRS için aracı kurum ve bankalar oldukça sık bir şekilde hedef fiyat tahmininde bulunmaktadır. TUPRS için en yüksek hedef fiyat tahminini 224 TL hedef fiyat ve %58 oranında getiri potansiyeli ile Tacirler Yatırım vermektedir. Yaklaşık 10 yatırım şirketinin hedef fiyat oralaması ise 205 TL seviyesindedir.
Gerek şirketin büyklüğü gerekse sektöründe lider konumda olması ile ortalama hedef fiyatı desteklediğimiz belirtmek istiyoruz. TUPRS hissesi uzun zamandır takibimizde bulunmaktadır ve her zaman verilen hedeflere rahatlıkla ulaştığına şahit olduk. Bu nedenle 205 TL ortalama hedef fiyata 12 ay içerisinde ulaşması oldukça mümkün görünmektedir.
Uygulamamızı İndirmeyi Unutmayın
